Difference between forex and currency futures

O mercado de futuros de moeda em uma maneira completamente diferente do que o mercado de câmbio de moeda estrangeira, onde a negociação é feita principalmente no mercado spot e para a frente através de uma rede eletrônica e telefônica. O mercado de futuros de moeda tem crescido consideravelmente desde a sua introdução na divisão de Mercado Monetário Internacional da Chicago Mercantile Exchange no início dos anos 1970. Antes da ascensão da negociação de varejo on-line nos últimos anos, negociação de futuros de divisas sobre o Chicago IMM foi uma das poucas maneiras que os indivíduos poderiam negociar moedas em quantidades menores. No entanto, a negociação de futuros representa apenas 7 do volume diário total de divisas, que ainda é um número impressionante em 210 bilhões por dia. O que é um contrato de futuros Um contrato de futuros de moeda consiste em um acordo padronizado para fazer a entrega de uma moeda e receber outra moeda em algum ponto fixo próximo no tempo a uma taxa determinada pelo mercado. Simplificando, um contrato de futuros de moeda é um contrato de forex a termo com uma data de entrega padrão e tamanhos de contrato padrão negociados em uma troca centralizada. Diferenças Principais entre Futuros de Moedas e Negociações Spot Ao contrário de uma transação forex spot regular, onde a data de entrega normalmente ocorre dois dias úteis a partir da data da transação, os contratos futuros de moeda no IMM têm datas de entrega trimestrais ocorrendo na terceira quarta-feira do mês. Por exemplo, um contrato de libra esterlina contra o dólar dos EUA ou GBP / USD seria negociável nos meses de março, junho, setembro e dezembro. Cada contrato de futuros de GBP / USD implicaria um montante de transacção de 62.500 libras esterlinas cada. Além disso, desde a troca onde o comércio de contratos de futuros está nos Estados Unidos, os contratos são comprados e vendidos em dólares norte-americanos. Isto significa que os preços de futuros para pares de moeda corrente como EUR / USD, GBP / USD, AUD / USD, NZD / USD são citados a mesma maneira que no mercado à vista do forex, mas as taxas para pares como USD / JPY, USD / CAD e USD / CHF são invertidas. Como os futuros de moeda são negociados Negociação em futuros de moeda foi iniciado pelo mercado monetário internacional, que começou em 1972 no chão da Chicago Mercantile Exchange. Estes futuros tornou-se popular com comerciantes de commodities como uma forma de especular sobre os movimentos da taxa de câmbio. O conceito de futuros também é muito familiar para os comerciantes de commodities, uma vez que eles são usados ​​para um agricultor que vende uma safra antes de uma colheita, por exemplo. Com futuros cambiais, um mundo totalmente novo abriu-se que permitiu que os comerciantes mais pequenos para efetivamente negociar o mercado cambial sem ter que negociar através de um banco, que muitas vezes olhou para baixo em comerciantes pessoais lidar em tamanhos menores ou simplesmente se recusou a citá-los. Prestar atenção ao comércio de futuros da moeda corrente no assoalho de uma troca pode ser um esforço confuso. A primeira coisa que vem à mente é um pacote de animais selvagens uivando e fazendo gestos um para o outro. O caos é superficial na melhor das hipóteses, já que praticamente tudo o que acontece no poço comercial é cuidadosamente orquestrado para fornecer execuções instantâneas e preços justos para os comerciantes locais e para os comerciantes do chão. Futuros de divisas versus Forex Trading Além das datas de entrega e convenções de cotação, existem várias diferenças adicionais entre a negociação de futuros de divisas ea negociação de forex. Por exemplo, a alavancagem permitida com futuros de moeda é de 5: 1 ou 20 do valor do valor do contrato de futuros. Em contraste, a alavancagem em algumas contas de varejo forex pode ser tão alta quanto 500: 1 ou 100 vezes a alavancagem em um contrato de futuros. Para os comerciantes norte-americanos, a alavancagem máxima permitida é de 0: 1 para as maiores e de 20: 1 para os menores. Além disso, embora os dois mercados geralmente valorizem as moedas de uma forma semelhante, pequenas diferenças de preços podem ocorrer entre os mercados de caixa e futuros. Como resultado, alguns comerciantes de moeda arbitragem até mesmo negociar um mercado contra o outro, espalhando as operações nos mercados a prazo e no mercado a vista contra as posições de compensação no mercado de futuros de moeda. Outra grande diferença é que os contratos são para quantidades mínimas especificadas ou tamanhos de lote. Por exemplo, o contrato de futuros de IMM GBP / USD é de 62.500 libras, enquanto o contrato de IMMs USD / JPY é de 12.500.000 ienes. Isso pode tornar mais difícil executar transações para quantidades precisas e especificadas. Além disso, a necessidade de obter uma conta com um corretor de commodities registrado também pode ser mais envolvido do que abrir uma conta forex varejo que parece relativamente fácil de fazer on-line nestes dias. A última consideração é que os contratos futuros devem negociar como um forward para a data de entrega, ao invés de um comércio spot. Isso significa que os diferenciais de taxa de juros devem ser determinados e fatorados no preço para um fabricante de mercado para fornecer uma cotação precisa em um contrato de futuros. Declaração de Risco: Trading Foreign Exchange sobre margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Existe a possibilidade de você perder mais do que seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode trabalhar contra você, bem como para você. Futuros de moedas Quais são futuros de moedas Futuros de moedas são um contrato de futuros transferíveis que especifica o preço ao qual uma moeda pode ser comprado ou vendido em uma data futura. Os contratos futuros de moeda são juridicamente vinculativos e as contrapartes que ainda mantêm os contratos na data de vencimento devem negociar o par de moedas a um preço especificado na data de entrega especificada. Contratos futuros de moeda permitem que os investidores se protejam contra o risco cambial. BREAKING DOWN Futuros de Moeda Como os contratos de futuros de moeda são marcados diariamente no mercado, os investidores podem sair da obrigação de comprar ou vender a moeda antes da data de entrega dos contratos. Isso é feito fechando a posição. Os preços dos futuros de moeda são determinados quando o contrato é assinado, assim como é no mercado forex, apenas eo par de moedas é trocado na data de entrega, que normalmente é algum tempo no futuro distante. No entanto, a maioria dos participantes nos mercados de futuros são especuladores que costumam fechar suas posições antes da data de liquidação, portanto a maioria dos contratos não tendem a durar até a data de entrega. Diferença entre a Taxa de Spot ea Taxa de Futuros A taxa de câmbio à vista é a taxa de câmbio atual que um par de moedas poderia ser comprado ou vendido. Se um investidor ou hedger conduz uma negociação à taxa de câmbio à vista, a troca do par de moedas pode ter lugar no ponto em que a negociação ocorreu ou pouco depois da negociação. Uma vez que as taxas de câmbio à vista se baseiam na taxa de câmbio à vista, os futuros cambiais poderão ser substancialmente afectados se as taxas cambiais cambiais mudarem. Se a taxa spot de um par de moedas aumentar, os preços de futuros do par de moedas têm uma alta probabilidade de aumentar. Por outro lado, se a taxa spot de um par de moedas diminui, os preços de futuros tem uma alta probabilidade de diminuir. Exemplo de Futuros de Câmbio Por exemplo, suponha que a empresa hipotética XYZ, que está sediada nos Estados Unidos, está fortemente exposta ao risco de câmbio e deseja se proteger contra seu recebimento projetado de 125 milhões de euros em setembro. Em agosto, a empresa XYZ poderia vender contratos de futuros sobre o euro para entrega em setembro, que têm uma especificação de contrato de 125.000 euros. Por conseguinte, a empresa XYZ precisaria vender 1.000 contratos futuros sobre o euro para cobrir a sua receita projectada. Consequentemente, se o euro se deprecia em relação ao dólar norte-americano, o recibo projectado da empresa é protegido. No entanto, a empresa perde todos os benefícios que ocorreriam se o euro aprecia. Spot Forex vs Forex Futures Muitos que se tornam interessados ​​em negociação de câmbio perguntam o que as diferenças cruciais entre Spot Forex e futuros de moeda são. Embora ambas as formas de negociação envolvem decisões sobre as perspectivas futuras das moedas globais, há uma série de diferenças sutis comerciantes devem tomar nota de antes de decidir qual produto é adequado para eles. Contrato futuro (Contrato a termo) Um contrato de futuros é um contrato juridicamente vinculativo que obriga as duas partes envolvidas em um negócio a negociar uma quantidade específica de uma moeda emparelhamento a preço pré-determinado em algum momento no futuro. Um Vendedor de um contrato beneficiará se o emparelhamento de moeda está negociando abaixo do preço pré-determinado no mercado à vista no momento da expiração. Um comprador de um contrato irá lucrar se o emparelhamento de moeda está negociando acima do preço pré-determinado no mercado à vista no momento da expiração. Os mercados de futuros são dominados por empresas multi-nacionais que precisam para cobrir o seu risco cambial e por grandes comerciantes especulativos que entram nos mercados com o objetivo de girar um lucro. Um número de comerciantes especulativos menores fazem os futuros de moeda de troca entretanto estes comerciantes compõem uma porcentagem pequena do volume de mercado total. Spot Forex Spot Forex difere como as moedas subjacentes envolvidas em um negócio são trocados imediatamente quando um comércio é colocado com sucesso. Em vez de esperar pelo prazo de validade, um trader irá comprar ou vender normalmente uma quantia específica de uma moeda emparelhada imediatamente. Isso permite que os comerciantes para lucrar imediatamente fora de qualquer flutuação nos preços de moeda. Sempre que alguém vai mudar uma moeda para outra moeda eles estão participando no mercado spot. Além do câmbio, os metais preciosos tendem a ser negociados como um instrumento spot. Você deve agora ver que a principal diferença entre Forex Spot e Futuros de Moedas é quando o preço é determinado e quando a troca de moedas físicas realmente ocorre. Ao negociar futuros cambiais, o preço é determinado quando o negócio é feito enquanto a troca ocorre em data de entrega pré-determinada. Esta data de entrega pode ser muitos meses no futuro. Ao negociar Moeda Estrangeira o preço é determinado no momento do comércio com a troca de moedas que ocorrem imediatamente. É importante notar que a maioria dos contratos de futuros são fechados antes do momento da entrega. Benefícios do Spot Forex Mercados Altamente Líquidos: Os mercados Forex Spot são altamente líquidos estima-se que 1,5 trilhões de dólares de moedas são negociados a cada dia. O mercado de futuros global é minúsculo em comparação com cerca de 30 bilhões de dólares sendo negociados por dia. O fato de que o mercado Spot FX é extremamente líquido significa que os comerciantes podem entrar e sair de posições com limitado slippage bar extremamente volátil condições de mercado. Abra 24 horas por dia: Como o mercado Forex Spot é um mercado interbancário durante a semana de trabalho os mercados de câmbio estão abertos 24 horas por dia. Isso torna Spot FX muito popular com os comerciantes a tempo parcial que são capazes de comércio em torno de seus compromissos existentes. Alavancagem Significativa: Muitos corretores de câmbio permitem que seus traders tirem proveito de quantidades significativas de alavancagem. Isso permite que os comerciantes assumam grandes posições com capital inicial limitado. Isso permite que os comerciantes para maximizar seus lucros contudo alavancar é uma espada de dois gumes e também pode trabalhar contra um comerciante. Portanto, se um deve ver alavancagem significativa como uma vantagem ou obstáculo é discutível. Nenhuma ou Comissões Mínimas: A maioria das corretoras Forex não cobram comissões de seus clientes. Em vez disso, eles alargam a propagação para fazer um lucro para si próprios. Isso significa que não há taxas ocultas que acabam comendo em seus lucros. Quando uma corretora na verdade cobrar comissão comerciantes receber a taxa interbancária real, tornando o mercado Forex Spot facilmente acessível para os comerciantes de varejo. Certeza de preço: Em geral, quando a negociação Forex Spot você receberá execução rápida com deslizamento limitado. Embora durante períodos de volatilidade significativa você pode experimentar maior deslizamento e execução mais lenta. Ao colocar um comércio de futuros a sua negociação não pode ser preenchido com o preço listado pelo seu corretor de futuros. Como os mercados de futuros são menos líquidos a diferença entre o preço cotado eo preço de seu pedido é preenchido em pode ser bastante significativo. Gt Veja nossa seleção para o melhor spot corretoras de câmbio Benefícios de Futuros de Câmbio Trocas Centralizadas: Futuros de moeda são negociados através de centrais e fortemente regulamentada trocas. Embora a maior parte dos contratos de futuros sejam negociados na Bolsa Mercantil de Chicago (CME), há uma série de trocas internacionais que atendem àqueles que desejam negociar futuros cambiais. Além dos comerciantes da CME, podem negociar futuros de divisas na Euronext. liffe, na Tokyo Financial Exchange e na Intercontinental Exchange. Transparente Volume: O fato de que os futuros de moeda são negociados através de um número de trocas significa que o volume é transparente e aberta para qualquer um ver. Este não é o caso com Spot Forex onde os comerciantes nunca podem obter uma imagem completa do volume de negociação e interesse aberto, devido ao fato de que o Forex Spot é em grande parte um mercado interbancário. Regulamento: As principais bolsas de futuros são baseadas em jurisdições com regulamentação financeira significativa em vigor. Isso significa que os mercados de futuros são fortemente regulamentados e nos EUA os mercados de futuros são governados pela SEC e CTFC. Enquanto o estado da regulação Spot Forex melhorou nos últimos anos, há muitas jurisdições em que o mercado Forex Spot não é regulamentado ou com um toque particularmente leve. Isto conduziu a um número de histórias do susto que põr indivíduos fora negociando os mercados do ponto. Sem Conflito de Interesse: Os futuros de moeda são negociados em bolsas reguladas significando que não há conflito de interesse. Suas ordens são combinadas contra outras pessoas usando a troca para negociar o mercado de futuros. Enquanto muitas corretoras Spot Forex operar sem uma mesa de negociação, ainda existem muitas corretoras que ainda operam usando um modelo de mesa de negociação. Quando uma corretora opera uma mesa de negociação suas perdas podem igualar o lucro de mesas de negociação. Isso levou a muitos a especular que sua corretora está manipulando feeds de preços ou se envolver em outro comportamento inaceitável para fazer um lucro rápido. Gt Try World First8217s Opções de moeda para gerenciamento de risco ou leia mais sobre serviços de transferência de dinheiro Tanto Forex Spot quanto Futuros de moedas têm seus próprios prós e contras. Aqueles que favorecem futuros cambiais como um instrumento de negociação tendem a colocar ênfase significativa na transparência e regulação. Enquanto aqueles que cantam os elogios de Spot FX tendem a concentrar-se na liquidez e alavancagem. Note-se que o Forex Spot é mais acessível ao comerciante varejo médio e acessar o mercado de futuros de moeda pode certamente ser um desafio. O fato de que o mercado de Forex Spot pode ser tão facilmente acessado parcialmente explica o rápido crescimento que o mercado spot de varejo tem experimentado nos últimos anos. Ambas as formas de negociação envolvem quantidades significativas de risco e aqueles incertos se a negociação é para eles deve procurar o aconselhamento de um consultor financeiro independente. Consulte nossa comparação de câmbio de empresas para obter mais informações. Deixe uma resposta Cancelar resposta